Verde Clean Fuels, Inc. annonce la finalisation du regroupement d’entreprises entre CENAQ Energy Corp. et Bluescape Clean Fuels

Verde positionné pour être le principal fournisseur d’essence renouvelable

Verde annonce une coentreprise avec Diamondback Energy dans le bassin permien

Verde Clean Fuels, Inc. (« Verde »), une entreprise visant à devenir le principal fournisseur d’essence et d’autres carburants dérivés de matières premières renouvelables ou de gaz naturel, a annoncé aujourd’hui la finalisation du regroupement d’entreprises précédemment annoncé entre CENAQ Energy Corp. (NASDAQ : CENQ) (« CENAQ ») et Bluescape Clean Fuels Intermediate Holdings, LLC. Les actions ordinaires de classe A de Verde seront négociées sur les marchés des capitaux du NASDAQ à partir du 16 février 2023 sous le symbole « VGAS » avec les bons de souscription publics sous le symbole « VGASW ».

Verde a développé et possède une technologie exclusive de transformation du gaz de synthèse en essence (« STG+® ») qui est conçue pour produire de l’essence renouvelable en utilisant des matières premières de déchets qui sont autrement mises en décharge. L’essence renouvelable peut entraîner une réduction de plus de 60 % de l’intensité carbone par rapport à l’essence traditionnelle à base d’hydrocarbures basée sur l’analyse de l’intensité carbone de style GREET. Le procédé de Verde peut également produire une essence à faible teneur en carbone à partir de gaz naturel torché ou économiquement défavorisé. La technologie multi-brevetée de Verde a été développée au cours des 15 dernières années et testée dans son usine de démonstration du New Jersey.

« L’essence traditionnelle utilisée aujourd’hui est raffinée à partir de pétrole brut et représente plus de la moitié des émissions de gaz à effet de serre produites par le secteur des transports aux États-Unis. Nous pensons que notre système exclusif STG+® permettra aux consommateurs quotidiens d’essence de participer de manière transparente et matérielle à la décarbonisation de notre atmosphère, sans changer leurs automobiles ou leurs habitudes de ravitaillement », a déclaré Ernie Miller, co-fondateur et PDG de Verde. « Notre essence renouvelable et à faible teneur en carbone fonctionnera dans l’infrastructure d’essence existante et dans le parc mondial de moteurs à combustion interne. Nous estimons que le remplacement de l’essence conventionnelle à base d’hydrocarbures par l’essence renouvelable de Verde serait comparable au retrait de six voitures sur dix sur la route aujourd’hui. L’introduction de l’essence renouvelable de Verde pour réduire les gaz à effet de serre est une solution nouvelle et importante à la décarbonisation mondiale.

Le procédé STG+® est très flexible et transforme efficacement le gaz de synthèse, quelle que soit la matière première, en essence ne nécessitant aucun raffinage supplémentaire. Le système Verde est entièrement modulaire et dimensionné pour correspondre aux sources de matières premières, ce qui permet une efficacité logistique et économique optimale. Verde développe actuellement sa première installation commerciale qui sera située sur un site d’enfouissement à Maricopa, AZ, qui, une fois pleinement opérationnelle, devrait produire 7 millions de gallons par an d’essence renouvelable au cours de sa première phase. Avec le produit de la fusion et les financements de projets attendus, nous pensons que Verde est bien capitalisé pour mettre ce premier projet en ligne au premier semestre 2025. Verde a plusieurs autres projets d’essence renouvelable à divers stades précoces de développement.

Parallèlement au regroupement d’entreprises, Diamondback Energy, Inc. (NASDAQ : FANG) (« Diamondback »), par l’intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive, Cottonmouth Ventures LLC (« Cottonmouth Ventures »), a réalisé un investissement en actions de 20 millions de dollars dans Verde et a a conclu un accord de droit de participation au capital en vertu duquel Verde accordera à Cottonmouth le droit de participer et de développer conjointement les installations du bassin permien utilisant la technologie STG+ de Verde pour la production d’essence dérivée de matières premières de gaz naturel économiquement défavorisées. La production d’essence à partir de gaz naturel provenant du bassin permien est conçue pour permettre à Diamondback d’atténuer le torchage du gaz naturel tout en produisant un produit à marge élevée à partir de flux de gaz naturel susceptibles d’être désavantagés en termes de prix par rapport aux autres bassins de gaz naturel.

« Diamondback est ravi d’annoncer notre investissement en capital et notre partenariat avec Verde, qui est notre plus gros investissement à ce jour hors de notre nouvelle filiale de coentreprise, Cottonmouth. Nous sommes également impatients d’étendre l’activité de Verde dans le bassin permien avec leur technologie exclusive STG+®. Cet investissement et la technologie qui l’accompagne s’inscrivent dans notre stratégie de décarbonisation du champ pétrolier tout en générant un retour économique pour nos investisseurs », a déclaré Kaes Van’t Hof, président de Diamondback.

J. Russell Porter, PDG de CENAQ, a déclaré : « Nous sommes ravis de finaliser cette transaction et de créer Verde Clean Fuels, Inc. avec Ernie Miller et son équipe. Comme nous avons travaillé ensemble au cours de l’année écoulée pour combiner nos entités, nous sommes devenus convaincus que le nombre important d’opportunités existantes pour déployer la technologie STG+® éprouvée utilisant diverses matières premières renouvelables et vertes augmentera à la suite de la transformation de Verde Clean Fuels en une société publique. entité cotée en bourse ».

Conseillers

Kirkland & Ellis LLP a été conseiller juridique de Verde. Vinson & Elkins LLP a été conseiller juridique du CENAQ. Imperial Capital a servi d’agent de placement au CENAQ. Baker Botts LLP a été conseiller juridique d’Imperial Capital, LLC.

À propos de Verde Carburants propres

Verde Clean Fuels, Inc. est une société d’énergie renouvelable spécialisée dans la conversion de gaz de synthèse, ou gaz de synthèse, dérivé de diverses matières premières, telles que la biomasse, les déchets solides municipaux et les plastiques mélangés, ainsi que le gaz naturel (y compris le gaz naturel synthétique) et d’autres matières premières, en essence grâce à une technologie innovante et propriétaire de carburants liquides, le procédé STG+®. Grâce à son procédé STG+®, Verde convertit le gaz de synthèse en essence reformulée Blend-stock for Oxygenate Blending (« RBOB »). Verde se concentre sur le développement d’installations commerciales visant à transformer les déchets et autres matières premières biologiques en un flux utilisable de gaz de synthèse qui est ensuite transformé en un seul carburant fini, tel que l’essence, sans aucune étape de raffinage supplémentaire.

Avant cette transaction, Verde Clean Fuels était une société de portefeuille de Bluescape Energy Partners LLC. Bluescape Energy Partners LLC (« Bluescape Energy Partners ») est une société d’investissement alternative qui tire parti de son capital privé, de son réseau mondial et de sa réflexion supérieure pour offrir des performances d’investissement à long terme différenciées dans les secteurs plus larges de l’énergie et des services publics. Bluescape Energy Partners utilise une approche unique et une perspective à long terme, aidant les entreprises à se positionner pour la croissance et la création de valeur en fournissant un capital et une supervision stratégique avec son équipe multidisciplinaire de cadres supérieurs, d’opérateurs, de consultants stratégiques et de conseillers en restructuration. Elle s’attache à découvrir des investissements à haut potentiel de performance où elle cherche à construire des partenariats durables. Bluescape Energy Partners s’efforce de créer des impacts positifs pour toutes ses parties prenantes grâce à son capital, ses capacités opérationnelles et son modèle de propriété à long terme.

Pour en savoir plus sur Verde, veuillez visiter www.verdecleanfuels.com . (Lancement le 16 février 2023)

À propos de CENAQ Energy Corp.

CENAQ Energy Corp. est une société à chèque en blanc constituée dans le but d’effectuer une fusion, une bourse de capital, une acquisition d’actifs, un achat d’actions, une réorganisation ou un regroupement d’entreprises similaire avec une ou plusieurs entreprises. CENAQ Energy Corp. a concentré sa recherche d’une entreprise cible dans l’industrie de l’énergie en Amérique du Nord. CENAQ Energy Corp. est dirigée par les vétérans de l’industrie de l’énergie J. Russell Porter (PDG) et Michael J. Mayell (président et directeur financier) et John B. Connally III (président).

Énoncés prospectifs

Les informations incluses dans les présentes et dans toutes les déclarations orales faites à cet égard comprennent des « déclarations prospectives » au sens de l’article 27A du Securities Act de 1933, tel qu’amendé, et de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel qu’amendé. Toutes les déclarations, autres que les déclarations de faits présents ou historiques incluses dans les présentes, concernant les avantages de la transaction, les performances financières futures de Verde après la transaction, ainsi que la stratégie, les opérations futures, la situation financière, les revenus et les pertes estimés, les coûts projetés, les perspectives de Verde , les plans et les objectifs de la direction sont des énoncés prospectifs. Lorsqu’ils sont utilisés dans le présent document, y compris toute déclaration orale faite à cet égard, les mots « pourrait », « devrait », « devra », « peut », « croire », « prévoit », « a l’intention », « estime », « s’attend à, « projet », la forme négative de ces termes et d’autres expressions similaires visent à identifier les déclarations prospectives, bien que toutes les déclarations prospectives ne contiennent pas de tels mots d’identification. Ces déclarations prospectives sont basées sur les attentes et les hypothèses actuelles de la direction de Verde concernant les événements futurs et sont basées sur les informations actuellement disponibles quant au résultat et au calendrier des événements futurs. Sauf si la loi applicable l’exige autrement, Verde décline toute obligation de mettre à jour les déclarations prospectives, qui sont toutes expressément qualifiées par les déclarations de cette section, afin de refléter des événements ou des circonstances postérieurs à la date des présentes. Verde vous avertit que ces déclarations prospectives sont soumises à des risques et incertitudes, dont la plupart sont difficiles à prévoir et dont beaucoup échappent au contrôle de Verde. Ces risques incluent, mais sans s’y limiter, les conditions économiques, financières, juridiques, politiques et commerciales générales et les changements sur les marchés nationaux et étrangers ; l’incapacité à réaliser les avantages anticipés du regroupement d’entreprises, les risques liés à la croissance des activités de Verde et le calendrier des étapes commerciales attendues ; la capacité de Verde à obtenir un financement dans le cadre de la transaction ou dans le futur ; et les effets de la concurrence sur les activités futures de Verde. Si un ou plusieurs des risques ou incertitudes décrits dans les présentes et dans toute déclaration orale faite à cet égard se produisaient, ou si les hypothèses sous-jacentes s’avéraient incorrectes, les résultats et plans réels pourraient différer sensiblement de ceux exprimés dans les déclarations prospectives. Il peut y avoir des risques supplémentaires que Verde ne connaît pas actuellement ou que Verde considère actuellement comme non significatifs et qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de ceux contenus dans les déclarations prospectives. Des informations supplémentaires concernant ces facteurs et d’autres qui peuvent avoir un impact sur les attentes et les projections de Verde peuvent être trouvées dans les documents déposés par Verde auprès de la Securities and Exchange Commission (la « SEC »). Les documents déposés par Verde auprès de la SEC sont accessibles au public sur le site Web de la SEC à l’adresse www.sec.gov .

Voir la version source sur businesswire.com :

https://www.businesswire.com/news/home/20230215005933/en/

Relations avec les investisseurs


Pour les carburants propres Verde :

Ernie Miller – PDG

investisseur@verdecleanfuels.com

Personne-ressource pour les médias


Kellie Woods

verde@ink-co.com