Dans quel stablecoin est-il préférable d’investir?
Techniquement, il n’y a pas de « meilleur » stablecoin dans lequel investir, car chacun présente des avantages et des inconvénients différents.
Par exemple, si vous souhaitez investir dans un stablecoin avec une grande capitalisation boursière, vous pouvez envisager d’acheter Tether.
Cependant, la sécurité devrait également être une préoccupation, et Tether ne serait pas aussi transparent que certains autres stablecoins. L’USD Coin, en revanche, est beaucoup plus transparent, car il offre aux investisseurs un accès à un audit mensuel pour confirmer ses réserves.
De plus, différentes pièces stables sont soutenues par différents actifs; Si vous préférez investir dans un stablecoin adossé à une monnaie fiduciaire, comme le dollar américain, vous pouvez envisager d’acheter l’USD Coin ou le Binance USD.
Ou, si vous êtes heureux d’investir dans un stablecoin soutenu par des crypto-monnaies généralement plus volatiles, vous voudrez peut-être envisager d’investir dans le stablecoin soutenu par Ethereum, Dai.
Que sont les stablecoins ?
Les stablecoins sont essentiellement un type de crypto-monnaie en ce sens qu’ils sont une forme de monnaie numérique, bien qu’il existe des différences distinctes qui séparent les deux.
Contrairement aux crypto-monnaies traditionnelles, les pièces stables ont leur valeur liée à un actif particulier dans le but de limiter une partie de la volatilité souvent observée dans le trading crypto typique.
En fait, le marché des crypto-monnaies connaît parfois une volatilité extrême – selon Yahoo Finance, la valeur du bitcoin est passée d’environ 5 000 dollars en mars 2020 à plus de 63 000 dollars un peu plus d’un an plus tard en avril 2021.
Pendant ce temps, les pièces stables tentent de s’en tenir autant que possible à la valeur de leur actif sous-jacent – vous verrez généralement que la valeur des pièces stables ne s’écartera que très légèrement de son actif adossé. Cependant, vous devez garder à l’esprit que les pièces stables peuvent parfois connaître une volatilité en fonction des conditions du marché.
Ceci est réalisé en « rattachant » la valeur du stablecoin à un actif particulier, bien que certains, comme un stablecoin algorithmique, utilisent un logiciel pour réguler le prix. Vous pouvez en savoir plus sur les différents types de pièces stables plus loin dans mon guide.
Par exemple, une devise adossée à un fiat est généralement indexée sur la valeur d’une devise traditionnelle utilisée dans notre vie quotidienne, généralement le dollar américain. Les Stablecoins tenteront de s’en tenir à une valeur de 1: 1 à sa devise indexée en maintenant une réserve d’actifs qui agissent comme garantie et équilibrent la valeur du Stablecoin.
De plus, des formules algorithmiques sont utilisées pour aider à contrôler l’approvisionnement en stablecoin.
Comment gagner de l’argent avec les stablecoins ?
Bien sûr, les investisseurs gagnent généralement de l’argent grâce à la volatilité ; lorsque des fluctuations de prix se produisent, vous chercherez généralement à capitaliser sur les fluctuations de prix en vendant votre mise lorsque le prix augmente. Alors, comment gagner de l’argent en investissant dans des stablecoins ?
Eh bien, en tant qu’investisseur, vous pouvez gagner de l’argent en négociant des pièces stables de plusieurs façons. L’une de ces méthodes est par intérêt. Cela fonctionne un peu comme des obligations en ce sens que vous achetez un montant défini de pièces stables et, après une période de temps définie, vous êtes remboursé de votre investissement initial plus les intérêts courus. C’est un moyen fantastique d’investir si vous souhaitez gagner un revenu passivement.
Une autre méthode populaire pour gagner un revenu grâce au trading de pièces stables est le « jalonnement ». C’est à ce moment que vous verrouillez vos pièces stables pour vous assurer que l’algorithme sur lequel la monnaie circule fonctionne correctement, et l’émetteur vous paiera pour cela. Bien que vous achetiez essentiellement des stablecoins lorsque vous misez, vous ne pouvez pas y accéder.
Cependant, lorsque vous misez, vous avez généralement la possibilité de gagner des récompenses, y compris des droits de vote sur le réseau ou des avantages miniers.
Bien que les rendements du jalonnement puissent être légèrement inférieurs à ceux d’autres formes d’investissement, la méthode offre généralement un intérêt garanti si l’émetteur continue à fonctionner.
Quels sont les différents types de stablecoins ?
Comme mentionné précédemment, il existe plusieurs types de stablecoins dans lesquels vous pouvez investir. Bien qu’ils fonctionnent tous généralement de manière similaire, la différence entre eux réside dans la manière dont ils sont soutenus.
Mais quels sont les différents types de stablecoins ? Et quel est le meilleur ? Eh bien, continuez à lire mon guide pour découvrir tout ce que vous devez savoir.
Pièces stables soutenues par Fiat
Les monnaies fiduciaires sont des formes de monnaie traditionnelles qui sont généralement utilisées comme monnaies nationales, telles que le dollar américain, la livre sterling ou le yuan chinois.
Ainsi, comme son nom l’indique, un stablecoin adossé à un fiat est une monnaie numérique décentralisée qui est adossée à des monnaies plus traditionnelles.
Les pièces stables soutenues par Fiat sont potentiellement l’une des variétés de pièces stables les plus populaires. Ils tentent de maintenir un niveau de 1: 1 par rapport à leur devise adossée en conservant une réserve de trésorerie.
Par exemple, Binance USD est un stablecoin adossé à des fiat, et selon les rapports du site Web de Paxos, le stablecoin avait un total de plus de 850 millions de dollars de dépôts en espèces en octobre 2022.
Étant donné que les stablecoins soutenus par fiat ne sont pas soutenus par d’autres crypto-monnaies, ils sont considérés comme «hors chaîne». C’est parce qu’ils n’opèrent pas sur la blockchain.
Stablecoins cryptés
Vous pouvez également constater que plusieurs stablecoins sont soutenus par un autre actif cryptographique et sont commodément appelés « stablecoins crypto-adossés ».
Comme vous pouvez l’imaginer, ces stablecoins sont considérés comme « en chaîne », car ils fonctionnent au sein de la blockchain.
Étant donné que l’espace crypto a tendance à être plus volatil que les monnaies fiduciaires traditionnelles, les pièces stables adossées à la crypto auront tendance à conserver une position surgarantie en conservant une plus grande réserve de crypto-monnaie adossée à la pièce stable.
Il en résulte que le stablecoin crypté a une offre inférieure à sa réserve, ce qui peut se protéger contre toute volatilité que les actifs numériques sous-jacents pourraient subir.
Par exemple, un stablecoin crypté ne peut émettre que 500 $ de pièces pour chaque 5 000 $ de crypto-monnaie en réserve. Ceci est différent des stablecoins adossés à des fiat qui visent à maintenir un ratio de 1: 1 entre les pièces émises et les réserves de trésorerie.
Stablecoins adossés à des matières premières
Il existe également des stablecoins adossés à des matières premières. Comme son nom l’indique, il s’agit d’un type de stablecoin adossé à une marchandise physique particulière.
En règle générale, les pièces stables adossées à des matières premières détiennent des actifs durables, tels que l’or physique, en tant que réserve derrière la pièce stable. Par exemple, le stablecoin Paxos Gold est indexé sur la valeur d’une once troy fine d’or sur le marché London Good Delivery.
Cependant, de nombreux émetteurs de pièces stables peuvent tenter de diversifier leurs réserves en détenant plusieurs matières premières différentes, allant des métaux à l’immobilier.
Il convient de garder à l’esprit que les prix des matières premières ont tendance à fluctuer en fonction des conditions du marché et des situations géopolitiques. Pour cette raison, vous pouvez constater que les pièces stables adossées à des matières premières peuvent parfois être légèrement plus volatiles que d’autres formes de pièces stables.
L’un des principaux avantages des stablecoins adossés à des matières premières est sa « tokénisation d’actifs » de métaux précieux et d’autres matières premières.
Étant donné que la détention d’actifs physiques, tels que l’or ou l’argent, est souvent coûteuse à acheter et à stocker, le fait d’avoir une pièce qui symbolise la marchandise permet aux investisseurs de prendre essentiellement possession de la ressource sous-jacente sous la forme d’une pièce numérique.
Vous pouvez alors généralement échanger votre pièce contre la marchandise sous-jacente ou contre des équivalents en espèces lorsque le prix a augmenté.
Stablecoins de style seigneuriage
Un stablecoin de style seigneuriage, communément appelé «stablecoin algorithmique fractionnaire», diffère légèrement des autres formes de stablecoin dans la manière dont il est soutenu.
En effet, un stablecoin algorithmique fonde sa stabilité de prix sur des algorithmes spécialisés et des « contrats intelligents ». Ces contrats intelligents sont essentiellement des programmes et des processus stockés sur la blockchain qui s’exécutent automatiquement lorsque certaines conditions sont remplies.
Cela offre un niveau de sécurité aux investisseurs, car le contrat intelligent exécutera généralement des transactions et informera les deux parties du résultat exact sans avoir besoin d’un tiers pour exploiter la transaction.
Les algorithmes à partir desquels ces pièces stables fonctionnent réduisent généralement le nombre de pièces sur le marché lorsque le prix tombe en dessous de celui de son actif sous-jacent. Inversement, si la valeur du stablecoin grimpe trop haut au-dessus de son actif sous-jacent, l’algorithme émettra de nouvelles pièces en circulation.
C’est ainsi que les prix des stablecoins algorithmiques sont surveillés et maintenus au plus près d’une valeur de 1: 1 par rapport à son actif sous-jacent.
Quel est le meilleur type de stablecoin ?
Techniquement, il n’y a pas de « meilleur » type de stablecoin, car ils fonctionnent tous de la même manière – ils utiliseront un actif comme réserve pour réguler le prix et maintenir un ratio 1: 1 (ou à effet de levier, dans le cas de crypto- stablecoins adossés) autant que possible.
Malgré cela, vous constaterez que les stablecoins adossés à des fiat, tels que Tether ou Binance USD, font partie des stablecoins les plus importants et les plus échangés sur le marché. Étant donné que les monnaies fiduciaires, telles que le dollar américain, ont tendance à être beaucoup plus stables que d’autres actifs, tels que les crypto-monnaies et les matières premières, cela pourrait offrir une couche supplémentaire de stabilité aux investisseurs.
Quels sont les risques liés au trading de stablecoins ?
Comme la plupart des formes d’investissement, les stablecoins ne sont pas totalement exempts de risques. Il y a plusieurs problèmes différents que vous devez surveiller lorsque vous investissez dans des pièces stables, alors continuez à lire pour découvrir quels sont ces risques et comment les contrer.
Risques de sécurité
L’un des problèmes les plus importants avec les pièces stables, et en fait les crypto-monnaies dans leur ensemble, est la sécurité numérique.
Étant donné que vos pièces stables et d’autres formes de crypto-monnaies sont entièrement numériques et détenues en ligne, les pirates peuvent tenter de voler des pièces stables aux investisseurs.
L’un des moyens d’atténuer les risques de sécurité est le type de portefeuille dans lequel vous stockez vos pièces.
Par exemple, un « hot wallet » est généralement un lieu de stockage en ligne, ce qui signifie que les pirates peuvent potentiellement accéder à votre portefeuille, tandis qu’un « cold wallet » est un portefeuille qui n’est pas connecté au réseau, comme une clé USB. Cela signifie que le stockage de vos pièces stables dans un portefeuille froid rend leur accès beaucoup plus difficile pour les autres.
Risques de réserve
Pour fonctionner comme prévu et s’en tenir le plus possible à la valeur de leurs actifs sous-jacents, un stablecoin doit généralement détenir une réserve de l’actif pour équilibrer le prix de la pièce.
Ainsi, l’un des grands risques avec plusieurs pièces stables est si l’émetteur ne détient pas de réserves suffisantes pour maintenir le prix de la pièce. Cela peut se produire si l’émetteur n’est pas totalement transparent avec ses réserves ; par exemple, Tether a été accusé de ne pas être aussi transparent que d’autres formes de stablecoin.
En effet, le site Web de Coindesk indique que les émetteurs de Tether ont été condamnés à une amende de plus de 42 millions de dollars en octobre 2021, et il a été constaté qu’ils détenaient pour 286 millions de dollars de bons du Trésor américain non déclarés.
Malheureusement, vous ne pouvez pas faire grand-chose pour atténuer le risque de réserve – avant d’investir dans un stablecoin, vous devez effectuer des recherches adéquates sur l’émetteur, car il devrait généralement proposer des rapports sur le montant qu’il détient en réserve.
Si le stablecoin n’est pas suffisamment soutenu par un actif, cela pourrait faire perdre à la pièce sa valeur indexée sur l’actif ciblé, ou s’effondrer complètement. Un exemple de ceci est le stablecoin TerraUSD, qui n’était pas suffisamment soutenu et s’est ensuite effondré lorsque les commerçants ont perdu confiance dans la pièce.
Quel est le stablecoin le plus sûr ?
Le stablecoin « le plus sûr » est un point de discorde, car différentes personnes auront des préférences différentes.
Par exemple, certains peuvent considérer l’USD Coin comme le stablecoin le plus sûr car il est adossé à une monnaie fiduciaire – dans ce cas, le dollar américain – a une grande capitalisation boursière et est émis par la source de confiance, Coinbase.
Ou, certains peuvent considérer que Dai est plus sûr car il n’est pas contrôlé et exploité par un émetteur centralisé, ce qui le rend moins sensible aux plantages ou aux attaques.
Dans l’ensemble, la sécurité d’un stablecoin dépend de la façon dont vous définissez la sécurité en premier lieu.
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