« Achetez la trempette » n’est pas devenu l’expression omniprésente, c’est sans raison. Alors que les actions bancaires ont récemment chuté à l’unisson, qu’elles risquent ou non de subir le même sort que SVB et Signature Bank, il existe de nombreuses opportunités d’achat à la baisse dont les investisseurs peuvent profiter en ce moment.
Et c’est ce qu’un PDG a fait. Après avoir vu les actions de sa société Charles Schwab chuter de plus de 30% depuis le début de la crise, le PDG Walter Bettinger a déclaré mardi avoir acheté 50 000 actions pour son compte personnel. Bettinger a également déclaré qu’il n’était pas le seul à le faire, affirmant que les clients de la banque faisaient également le plein d’actions SCHW.
Il semble que l’action d’achat n’ait pas non plus été réservée au courtage en ligne. Ailleurs, les initiés des banques ont été occupés à récupérer des parts de leurs propres actions, estimant évidemment que le recul est trop beau pour résister. Si les initiés se chargent, cela envoie un signal fort aux investisseurs, ils doivent croire que les actions de leur société sont sous-évaluées.
À la lumière de cela, nous avons plongé dans l’outil Insiders ‘Hot Stocks de TipRanks et avons obtenu les informations sur trois actions bancaires montrant une forte activité d’achat d’initiés. Voici les détails.
Cinquième Troisième Bancorp (FITB)
Basée à Cincinnati, dans l’Ohio, Fifth Third Bancorp est l’une des plus grandes banques de consommation du Midwest. Opérant via sa filiale Fifth Third Bank, sa clientèle comprend des particuliers, des petites entreprises et des clients d’investissement, l’activité étant divisée en plusieurs segments distincts : banque commerciale, succursale bancaire, crédit à la consommation et gestion de patrimoine et d’actifs.
Dans le récent rapport Q4 de Fifth Third, la hausse des taux d’intérêt a aidé l’entreprise à réaliser une forte expansion des marges d’intérêt – la différence entre les taux de la banque pour les prêts et ses taux pour les dépôts. La marge nette d’intérêt (NIM) a grimpé de 13 points de pourcentage séquentiellement à 3,35%. D’une année sur l’autre, ce chiffre a augmenté de 80 points de pourcentage beaucoup plus significatifs par rapport à la marge de 2,55 % du 4T21. Le résultat est que le revenu net d’intérêts a augmenté de 32 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,6 milliard de dollars. De plus, alors que les dépenses n’ont augmenté que de 1 %, les revenus déclarés ont augmenté de 16 % pour atteindre 2,3 milliards de dollars.
Comme pour de nombreuses autres banques régionales, les actions de la FITB ont été mises sous pression à la suite de l’effondrement des banques, chutant de 26 % depuis le début de la crise.
Un initié a décidé qu’il était temps de bondir. Le réalisateur Gary Heminger a chargé en deux blocs un total de 47 500 actions au début de la semaine – d’une valeur actuelle de 1,19 million de dollars.
Il n’est pas le seul à faire preuve de confiance. Évaluant les perspectives de cette banque, Scott Siefers de Piper Sandler souligne que le NIM est le facteur qui distingue FITB.
« FITB nous considère comme s’il devrait être en mesure de maintenir une trajectoire ascendante tout au long de cette année », a déclaré l’analyste. « De plus, il semble que la société se soit positionnée de telle sorte qu’elle devrait même être en mesure de maintenir un plancher NIM d’environ 3,30 % au cours des deux prochaines années, même si les taux baissent de quelques centaines de points de base. Ainsi, le principal facteur de différenciation de FITB, à notre avis, est la cohérence et la résilience de sa trajectoire NII… Dans le cadre de ses orientations existantes, FITB nous apparaît comme l’une des grandes régions les mieux positionnées.
Ces commentaires constituent la base de la note de surpondération (c’est-à-dire d’achat) de Siefer, tandis que son objectif de prix de 40 $ laisse place à des rendements sur un an d’environ 57 %. (Pour voir le palmarès de Siefers, cliquez ici)
Ailleurs à Wall Street, l’action recueille 4 achats et prises supplémentaires, chacun, pour une note consensuelle d’achat modéré. Considérant que l’objectif moyen s’élève à 39,83 $, les analystes, comme Siefer, s’attendent à ce que les actions augmentent d’environ 57 % dans les mois à venir. (Voir Prévision des stocks FITB)
Bancorp stellaire (STEL)
La prochaine étape est une autre société de portefeuille bancaire. Stellar Bank, filiale de Stellar Bancorp, est une institution basée à Houston, au Texas, qui propose un large éventail de services bancaires commerciaux. La banque s’adresse principalement aux petites et moyennes entreprises et aux particuliers basés à Houston, Beaumont, Dallas et dans les environs du Texas.
La banque est une nouvelle entreprise, issue d’une fusion entre égaux entre Allegiance Bank et Community Bank of Texas, NA. La fusion est devenue effective le 1er octobre 2022.
Les résultats du quatrième trimestre de la société reflétaient le premier en tant qu’entité combinée et montraient des fortunes contrastées entre le chiffre d’affaires et le résultat net. Les revenus ont augmenté de 108,5% d’une année sur l’autre pour atteindre 126,25 millions de dollars, battant l’appel de la rue de 6,16 millions de dollars. Cependant, le BPA de base de 0,15 $ a largement manqué l’estimation consensuelle de 0,72 $.
Les actions ont chuté après l’impression du quatrième trimestre et ont de nouveau chuté à la suite de la débâcle de la SVB, mais pas aussi mal que les autres actions bancaires ont pris du retard.
Pourtant, deux initiés pensent évidemment que le moment est venu de bondir. Lundi, le réalisateur Joe Swinbank a acheté 37 841 actions – d’une valeur actuelle de 991 000 $, tandis que le réalisateur Joe Penland a acheté 10 000 actions d’une valeur de 262 000 $.
L’analyste de Stephens, Matt Olney, est également optimiste sur ce titre et présente des arguments clairs en faveur de l’achat, car les gains potentiels l’emportent clairement sur les risques. Il écrit: « Avec la macro-incertitude, nous continuons de croire que STEL est bien positionnée en raison de son financement solide, de son excellente réputation de crédit et de sa forte empreinte opérationnelle dans le sud-est du Texas. »
À cette fin, Olney attribue une cote de surpondération (c’est-à-dire d’achat) aux actions STEL et la soutient avec un objectif de cours de 38 $. Cela suggère que les actions grimperont de 44 % au cours des 12 prochains mois. (Pour voir le palmarès d’Olney, cliquez ici)
D’autres analystes soutiennent la prise d’Olney. 3 achats et aucune prise ou vente n’ont été attribués au cours des trois derniers mois, donc le mot dans la rue est que STEL est un achat fort. L’objectif de prix moyen de 34,33 $ place le potentiel de hausse à 29,50 %. (Voir Prévision des stocks STEL)
Financière côtière (BCC)
Le dernier titre bancaire que nous examinerons est celui de la société holding Coastal Financial, dont les opérations sont gérées par sa filiale, Coastal Community Bank. Basée à Everett, Washington, la société supervise 14 succursales à service complet dans la grande région de Puget Sound. Les petites et moyennes entreprises, les professionnels et les particuliers utilisent tous la gamme complète de services bancaires de Coastal, tandis que par le biais de sa division CCBX, Coastal fournit également des services bancaires en tant que service aux courtiers et aux sociétés de services financiers numériques.
Les revenus de la société ont augmenté à un rythme soutenu et ce fut encore le cas dans le récent rapport du quatrième trimestre. Les revenus ont atteint 96,24 millions de dollars, soit une augmentation de 147,2 % d’une année sur l’autre, tandis que la société a généré un bénéfice net de 13,1 millions de dollars, soit un BPA de 0,96 $. Cela se compare bien au bénéfice net de 11,1 millions de dollars (0,82 $) affiché au trimestre précédent et au bénéfice net de 7,29 millions de dollars généré au 4T21. La société a vu l’année avec un actif total de 3,14 milliards de dollars, une augmentation de 19,3% par rapport aux 2,64 milliards de dollars à la fin de 2021.
Pourtant, les actions n’ont pas pu résister à la force de l’effondrement bancaire et ont récemment subi un coup dur lors d’une série de séances – chutant de 26%, avant d’afficher une reprise.
4 membres de la suite C ont profité du retrait, l’achat le plus notable étant celui du réalisateur Steven Hovde. Mardi, il a acheté 30 000 actions. Leur valeur marchande dépasse actuellement 1 million de dollars.
Cette action a également attiré l’attention de David Feaster de Raymond James qui a écrit : « Compte tenu des perspectives de croissance solide avec des caractéristiques défensives avant un cycle de crédit potentiel, nous envisageons le rapport risque/récompense favorablement et ne pensons pas que la valorisation actuelle envisage les bénéfices potentiels significatifs. alimentée par son segment BaaS (CCBX). Alors qu’il continue de valider le modèle économique tout au long du cycle, nous prévoyons un potentiel important d’expansion multiple compte tenu de son modèle économique très rentable (+ 20 % de ROATCE) avec un risque de crédit de minimis. »
Sur la base de cette évaluation, Feaster a une cote d’achat fort pour les actions CCB soutenue par un objectif de cours de 57 $. L’implication pour les investisseurs ? Plus de 59 % par rapport au cours actuel.
Certaines actions volent sous le radar de Wall Street et CCB semble être l’une d’entre elles en ce moment ; La critique de Feaster est la seule enregistrée. (Voir Prévision des stocks de CCB)
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Avis de non-responsabilité : les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l’analyste présenté. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.
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