Les coopératives de crédit sont en concurrence pour les dépôts avec d’autres coopératives de crédit, banques, sociétés de courtage et néo-banques. Comment peuvent-ils gagner ?
En plus des festivités habituelles des Fêtes, dans ma famille, décembre est un mois propice aux mouvements financiers. La tradition implique des choses comme l’encaissement d’obligations d’épargne qui se trouvent dans un coffre-fort depuis les années 80, le dépôt de tout ou partie des 6 000 $ annuels autorisés dans un Roth IRA, et beaucoup de procrastination et de remise en question autour de ces choses. , parce que penser à l’argent peut être effrayant, stressant et épuisant.
Pour mon mouvement financier de décembre 2022, j’ai retiré une part importante de la monnaie de mon compte du marché monétaire de la coopérative de crédit qui me versait un taux de dividende de 0,05% et l’ai placée dans un fonds du marché monétaire fédéral Vanguard avec un rendement SEC sur 7 jours de 4,32 % après avoir été alerté de l’opportunité par mon père. J’ai pris la décision en me basant sur le fait que j’avais une relation existante avec Vanguard, que je pouvais retirer de l’argent du fonds à tout moment et que je gagnerais suffisamment d’intérêts d’ici la fin de 2023 pour couvrir la majorité du coût d’un voyage en Europe J’ai prévu ce printemps. Et, à l’époque, ma caisse populaire n’avait aucune offre d’épargne à haut rendement disponible (pour être juste, la caisse populaire propose maintenant un CD de 15 mois à 5,00 % APY).
Le processus était simple – j’ai passé un appel téléphonique à Vanguard pour ouvrir un compte de courtage individuel et j’ai transféré l’argent de mon compte de caisse populaire en ligne. Je n’étais pas obligé de parler à qui que ce soit de la coopérative de crédit, ce qui m’évitait l’embarras d’avoir à expliquer pourquoi je retirais mon argent de l’institution.
L’autre jour, j’ai vérifié mon compte Vanguard et j’ai vu qu’il avait déjà rapporté environ 200 $. C’était la première fois que je me sentais vraiment excité après avoir consulté le solde d’un compte. Comme, j’ai crié et j’ai fait une petite danse joyeuse sur ma chaise.
Cette décision financière que j’ai prise, bien que passionnante pour moi, a représenté un véritable coup dur pour une coopérative de crédit qui souhaite conserver ses dépôts. Et si je pouvais le faire si rapidement et facilement à ma coopérative de crédit, cela doit aussi arriver à d’autres coopératives de crédit.
Il s’avère que c’est le cas – ou si ce n’est pas encore le cas pour certaines coopératives de crédit, cela s’en vient. Lors de la présentation d’un webinaire du Filene Research Institute, « La guerre des dépôts », fin janvier, le directeur de la recherche de Filene, Paul Dionne, a déclaré : « Si vous n’avez pas encore ressenti de pression sur vos dépôts, préparez-vous pour 2023. » Le webinaire a ensuite donné un sens à la façon dont l’industrie s’est retrouvée dans sa bataille actuelle pour les dépôts et a recommandé aux coopératives de crédit des moyens de traverser la guerre (voici la recommandation numéro un – étant donné que je suis si satisfait de ma récente transaction Vanguard, peut-être pas la peine d’essayer d’obtenir mes dépôts).
Alors, comment les coopératives de crédit se sont-elles retrouvées en première ligne de ce face-à-face pour les fonds ? Dionne l’a résumé en haut du webinaire comme un effet d’entraînement de la pandémie – les paiements de relance COVID et d’autres facteurs économiques liés au COVID ont changé notre climat macroéconomique, entraînant une hausse des taux d’intérêt et un resserrement quasi universel des liquidités. En conséquence, les dépôts ont une valeur économique pour la première fois depuis des décennies.
Mike Higgins, associé directeur de Mike Higgins & Associates (qui, soit dit en passant, a été une excellente source pour Temps CU histoires économiques au cours des derniers mois), est allé plus loin en tant que conférencier pour le webinaire et dans un mémoire de recherche, « Who Moved My Cheddar? La guerre soudaine pour les dépôts. Il a expliqué que les programmes de relance COVID et les pénuries de la chaîne d’approvisionnement ont acheminé beaucoup d’argent dans l’économie, entraînant une croissance importante de la masse monétaire et une inflation élevée. Pour maîtriser l’inflation, la Réserve fédérale a relevé de manière agressive le taux des fonds fédéraux, ce qui a incité les consommateurs à rechercher les meilleurs taux sur les comptes de dépôt. Et, l’inflation épuisant les réserves de liquidités des consommateurs, l’offre de dépôts a chuté. Dans le même temps, la marge d’investissement sur les dépôts (le montant qu’une institution peut gagner en investissant ses dépôts) s’est considérablement élargie dans les bilans des institutions, leur donnant la capacité d’attirer des dépôts en augmentant les taux payés aux consommateurs. De plus, quatre facteurs compriment les liquidités des institutions : les titres disponibles à la vente (AFS) ne sont plus la source de liquidités qu’ils étaient autrefois, les emprunteurs effectuent moins de remboursements anticipés de prêts, les soldes des cartes de crédit et des prêts sur valeur domiciliaire sont en hausse et, dans une stratégie connue sous le nom de resserrement quantitatif, la Réserve fédérale retire de l’argent de la circulation.
Désormais, les coopératives de crédit sont en concurrence pour les dépôts avec d’autres coopératives de crédit, banques, sociétés de courtage et néo-banques. Et Higgins a souligné que grâce à la technologie, il est plus facile que jamais pour les consommateurs de prendre leur argent où ils veulent (il suffit de voir à quel point c’était indolore pour moi).
Alors, que doivent faire les coopératives de crédit? Higgins a décrit 10 conseils dans le webinaire et son mémoire de recherche, notamment les suivants :
- Segmentez les membres en fonction de leur relation de dépôt avec la caisse populaire et élaborez une stratégie pour cibler chaque segment. Identifiez les membres à solde important – ceux que vous souhaitez le plus conserver – et surveillez de près les sorties de dépôts.
- Soyez prêt à prendre des décisions difficiles dans le but de réduire les dépenses de la caisse populaire si les revenus nets diminuent. Par exemple, avec le ralentissement de l’activité hypothécaire et de refinancement, les coopératives de crédit peuvent être obligées de se séparer du personnel hypothécaire à commission au lieu de leur offrir des salaires pour les garder à bord.
- Recentrez-vous sur votre cœur de métier. Investissez dans des projets qui aident à réduire les dépenses ou à accroître l’affinité des membres, et mettez les investissements inutiles en veilleuse.
Au cours du webinaire Filene, Harland Bengs, directeur financier de Farmers Insurance Group Federal Credit Union (1,3 milliard de dollars, Burbank, Californie), a donné quelques exemples concrets de la façon dont sa coopérative de crédit a abordé la bataille. Au second semestre 2022, il a rendu son compte d’épargne en ligne plus attractif en augmentant son taux (il est actuellement à 3,25 % APY) et en éliminant ses niveaux et son exigence de solde minimum, tout en laissant les taux du marché monétaire – qui avaient déjà attiré des soldes sains – statique. Cela a conduit à un afflux de dépôts sur les comptes d’épargne en ligne, selon Bengs. Il a également déployé une version spéciale de son compte d’épargne en ligne pour les employés, qui offre un APY supplémentaire de 2 % sur les soldes des employés jusqu’à 10 000 $.
À la coopérative de crédit dont j’ai récemment retiré une partie de mon argent, je suis désolé. Mais je suis sûr que tu iras bien. Je me classe à peine parmi vos membres à solde élevé. De plus, qui peut me reprocher de suivre les conseils d’un vieux papa sage tout en participant à une tradition familiale ?
Natasha Chilingerian est rédactrice en chef de CU Times. Elle peut être contactée à nchilingerian@cutimes.com.
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