Comment investir dans un marché volatil

Bienvenue dans la rubrique conseils de Select, Obtenir votre argent correctement, où La conseillère financière Kristin O’Keeffe Merrick répondra à vos questions urgentes sur l’argent. Vous pouvez lire son dernier épisode ici sur s’il faut investir dans des obligations lorsque les taux d’intérêt sont élevés. Avez vous une question à poser? Envoyez-nous une note à AskSelect@nbcuni.com.

Chère Kristine,

Je suis complètement confus par les marchés ces jours-ci. Ils sont volatils, les bonnes nouvelles semblent être de mauvaises nouvelles, les mauvaises nouvelles sont de bonnes nouvelles – tout semble défier les manuels. Pouvez-vous m’éclairer là-dessus et me donner des idées sur l’année à venir?

Signé,

Confus dans le Colorado

Cher confus,

Vous n’êtes pas seul mon ami. De nombreuses personnes, y compris des gestionnaires de portefeuille et des économistes, sont tout aussi perdues que vous. Après avoir traversé l’effondrement du marché de 2022, on a l’impression que nous méritons un rallye et un peu de paix !

Comme nous le savons tous, 2022 a été une année pour les livres d’histoire. Les marchés d’actifs (liquides et illiquides) se sont bradés à tous les niveaux par crainte d’une récession. Cela comprenait les actions, les obligations, la crypto, les NFT, l’art et les voitures classiques. Une récession est devenue une réalité lorsque la Réserve fédérale a commencé à augmenter agressivement les taux pour lutter contre l’inflation. Ces hausses de taux se sont poursuivies jusqu’en 2023, la Fed ayant décidé le 1er février d’augmenter les taux de 25 points de base supplémentaires et laissant la porte ouverte à de futures hausses.

Cela dit, cela ne signifie pas que les actifs continueront de baisser. En fait, janvier a été un mois particulièrement bon pour les actions et les obligations.

Pourquoi le rallye ? Premièrement, beaucoup diraient que les actions étaient survendues à la fin de 2022. De nombreux investisseurs ont commencé cette année avec de l’argent à dépenser et cherchent à acheter des actions « bon marché ». Bon marché signifie différentes choses pour différentes personnes, mais parier sur des actions qui ont chuté de 40 à 70 % l’année dernière pourrait être considéré comme une chose sensée à faire.

Certains diront que le rallye de janvier était une « course aux ordures » (ce qui ressemble à un t-shirt amusant). Mais cela signifie que les investisseurs ont acheté les actions les plus battues en 2022 et n’ont pas acheté d’actions basées sur les fondamentaux.

Nous traitons d’un problème principal qui en crée d’autres : l’inflation. Les décideurs politiques augmentent les taux afin de faire baisser les prix. Mais les taux d’intérêt élevés ont effrayé les investisseurs.

Tout le monde veut savoir quand la randonnée s’arrêtera. Personne ne sait quand cela se produira, mais le marché a prévu plusieurs autres hausses. Si la Fed décide de relever ses taux plus que ce que nous prévoyons, cela n’augure rien de bon pour les marchés. Dans ces conditions, nous continuerons malheureusement de voir des marchés extrêmement volatils.

Chaque fois que l’on essaie de réfléchir au comportement des investisseurs, il est essentiel de se rappeler que les marchés aiment la cohérence. Si vous lancez beaucoup de surprises sur le marché, il ne se comportera pas. Jusqu’à présent, 2023 a été une course folle. La semaine du 31 janvier n’était que la 23e semaine depuis 1953 où le S&P 500 était en hausse ou en baisse d’au moins 1 % sur les cinq séances d’une semaine de négociation complète.

C’est plutôt ridicule de voir les actions bouger autant. Nous avons besoin de calme. Nous avons besoin de certaines assurances. Nous avons besoin d’une inflation plus faible. Tant que nous n’aurons pas ces choses, les marchés seront difficiles.

Mon conseil est de prendre des risques lents, réguliers et calculés. N’achetez pas une action parce qu’elle est bon marché. Achetez-le parce que c’est une bonne compagnie. Ou cherchez à investir dans le marché dans son ensemble avec un fonds indiciel (ajouté). Ne rechargez pas la crypto parce que votre pièce beep bop boop (j’ai inventé ça) est passée à zéro.

jeSi vous ne voulez pas acheter d’actions, recherchez le rendement. Vous pouvez acheter des bons du Trésor ou même placer de l’argent dans un compte d’épargne à haut rendement et gagner plus de 4 % d’APY, comme avec UFB Best Savings. Fais juste quelque chose mais. N’oubliez pas que lorsque l’inflation est de 6 % par an et que votre argent ne vous rapporte rien, vous perdez 6 %.

Si vous êtes prêt à agir sur le marché, vous pouvez opter pour une maison de courtage comme Vanguard ou E*TRADE qui ne vous facturera ni commissions ni frais. Vous pouvez également utiliser un robot-conseiller comme Betterment pour construire et gérer un portefeuille adapté à votre tolérance au risque.

J’espère que cela t’aides!

Kristin O’Keeffe Merrick est conseillère financière et experte financière dans son entreprise familiale, O’Keeffe Financial Partners, située à Fairfield, NJ.

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