Comment investir dans des entreprises appartenant à des Noirs | Investir

Investir dans des entreprises américaines est la pierre angulaire de la création de richesse pour les investisseurs soucieux du profit, et le plus tôt on peut saisir une part du gâteau de l’investissement, mieux c’est.

Il en va de même pour le secteur en plein essor des entreprises appartenant à des Noirs, qui est passé à la vitesse supérieure au cours des dernières années.

Selon la dernière enquête annuelle sur les entreprises du US Census Bureau, publiée en novembre 2022, les entreprises appartenant à des Noirs représentaient 141,1 milliards de dollars de recettes annuelles et 42,2 milliards de dollars de masse salariale en 2020. Environ 27,5 % de ces entreprises appartenaient au secteur des soins de santé et de l’assistance sociale. . Les données de recensement les plus récentes montrent que le nombre d’entreprises appartenant à des Noirs basées aux États-Unis est passé à plus de 3 millions, avec une augmentation d’environ 38 % de l’entrepreneuriat noir depuis 2019.

Avec un taux de croissance agressif et des réussites sectorielles qui s’accumulent, il est grand temps que les investisseurs examinent de plus près les entreprises appartenant à des Noirs lors de l’ajout de positions au portefeuille.

Il existe de nombreuses opportunités parmi lesquelles choisir, même pour les investisseurs intéressés à soutenir les startups naissantes.

Prenez Uncle Waithley’s Beverage Co., basé à New York, par exemple, un fabricant de bière au gingembre qui utilise une campagne de financement participatif StartEngine pour obtenir un effet de levier pour son activité dans la catégorie des sodas et des boissons gazeuses de spécialité. Les recherches de l’industrie montrent que le marché de niche de la bière au gingembre devrait croître à un taux de croissance annuel composé, ou TCAC, d’environ 7 % pour atteindre plus de 8 milliards de dollars d’ici 2030.

« Il s’est passé beaucoup de choses au cours de l’année depuis que nous avons lancé notre marque au Whole Foods Market à Harlem au début de 2022 », déclare le fondateur de l’oncle Waithley, Karl Franz Williams. « Nous sommes devenus la bière au gingembre la plus vendue dans ce magasin, ce qui a conduit à une expansion dans 14 autres emplacements Whole Foods d’ici octobre et prévoit d’être sur les étagères des 56 emplacements du nord-est d’ici fin février. »

Évaluer le potentiel des petites entreprises axées sur la croissance comme Uncle Waithley est une façon de commencer à investir, mais c’est loin d’être la seule. Voici un aperçu de plusieurs stratégies pour s’engager avec des entreprises appartenant à des Noirs en tant qu’investisseur :

Investir dans le capital-risque est un moyen de soutenir les entreprises appartenant à des Noirs. Au lieu d’investir dans une action cotée en bourse d’une grande entreprise approuvée, les investissements en capital-risque financent les startups et les petites entreprises qui ont un potentiel de croissance à long terme.

L’investissement en capital-risque est risqué, de sorte que ces investissements proviennent souvent d’entreprises conçues pour financer des startups, des investisseurs fortunés, des institutions financières ou des banques d’investissement. Mais les plateformes de financement participatif telles que StartEngine ont également pris leur envol comme moyen pour les startups de lever des capitaux pour les aider à démarrer.

« Les fondateurs noirs ont levé environ 2,254 milliards de dollars sur les 215,9 milliards de dollars en capital-risque alloué en 2022 », déclare Octavio Sandoval, directeur des investissements chez Illumen Capital à San Francisco. Ce chiffre représente environ 1 % de tous les financements en capital-risque l’année dernière, ce qui indique qu’il y a beaucoup de place – et de nombreuses opportunités – pour la croissance.

« Les études continuent de montrer que diverses équipes de direction continuent de surpasser uniquement les équipes d’hommes blancs », note Sandoval. « Par conséquent, il existe encore une énorme opportunité d’investir dans des entreprises appartenant à des Noirs. »

Le moment le plus critique dans le parcours d’une start-up est le début, ou le « tour des amis et de la famille », et cela double pour les nouvelles entreprises dirigées par des minorités, selon les experts en investissement.

Selon les données d’un centre d’innovation appelé 1871, un fondateur traditionnel démarrera une entreprise avec un capital d’environ 100 000 $, « mais les fondateurs de BIPOC (Black, Indigenous, People of Color) n’ont accès qu’à environ un vingtième de ce montant, ce qui signifie qu’ils ont moins de ressources pour atteindre les paramètres de croissance dont ils ont besoin pour augmenter les tours suivants », déclare Desiree Vargas Wrigley, directrice de l’innovation chez P33, une société d’investissement de Chicago spécialisée dans les entreprises détenues par des minorités.

« La façon la plus percutante d’investir dans les startups appartenant à des Noirs est au stade des amis et de la famille ou au stade de pré-amorçage, pour leur donner la meilleure chance possible de créer des entreprises qui évoluent au niveau supérieur », déclare Wrigley.

Pour les investisseurs accrédités qui cherchent à soutenir directement les entreprises appartenant à des Noirs, l’un des meilleurs moyens d’accéder au flux de transactions consiste à se renseigner sur les fonds de pré-amorçage axés sur le soutien aux fondateurs noirs.

Les sociétés d’investissement telles que Fifth Star Funds, Capitalize VC, Harlem Capital, Backstage, Collab Capital, LongJump et Rising Stars ont toutes des fondateurs « incroyables » dans leurs portefeuilles qui lèvent activement des capitaux et qui ont probablement besoin des chèques de 25 000 $ des investisseurs, dit Wrigley.

Pour les investisseurs qui ne sont pas prêts à investir directement dans des startups, Wrigley recommande d’investir avec des gestionnaires de fonds noirs pour diversifier les portefeuilles, atténuer les risques et maximiser l’impact.

« Les grands gestionnaires de fonds incluent Charles Hudson chez Precursor, Tessa Flippin chez (Capitalize VC), Neal Sales-Griffin chez Rising Stars, Kathryn Finney chez Genius Guild, Kelli Jones chez Sixty8 et bien d’autres », déclare Wrigley.

D’autres fonds peuvent offrir une passerelle d’investissement commune aux fonds de portefeuille gérés par des minorités. « Founders First Capital Partners est un excellent exemple », déclare Carrie Endries, directrice des investissements à impact chez Reynders, McVeigh Capital Management LLC à Somerville, Mass. « Le Change Catalyst Fund de la société fournit un financement basé sur les revenus pour soutenir les entreprises dirigées par divers fondateurs. Le fonds se comporte comme une obligation car les investisseurs reçoivent une distribution trimestrielle qui leur verse un taux raisonnable sur une durée de sept ans. »

En parlant de passerelles d’investissement, une façon d’investir dans des entreprises appartenant à des Noirs qui ont besoin de fonds de roulement pour se développer consiste à passer par des institutions financières de développement communautaire, ou CDFI. Les CDFI sont des institutions financières privées qui offrent des prêts abordables aux communautés mal desservies et aux personnes qui n’ont traditionnellement pas accès au financement.

« Un CDFI tel que Capital Impact Partners, par exemple, donne la priorité aux promoteurs de logements abordables BIPOC, cherchant à élargir les participants sur ce marché », a déclaré Endries. « Les fonds de prêts communautaires comme Boston Impact Initiative promeuvent l’équité raciale par le biais de leurs prêts, mais aussi en demandant à leurs sociétés de portefeuille de diversifier leurs employés et leurs fournisseurs, en pensant à créer de la richesse de multiples façons dans les communautés BIPOC. »

Elle ajoute que « les CDFI et les fonds de prêts communautaires sont souvent ouverts aux investisseurs non accrédités ».

Les personnes fortunées intéressées par le financement par capital-risque ou providentiel pour les entreprises appartenant à des Noirs devraient contacter des conseillers en investissement et des sociétés de gestion de capital spécialisées dans l’investissement d’impact, déclare Endries. « Les conseillers peuvent établir des liens avec des fonds d’impact axés sur la fourniture de capital de croissance aux entreprises appartenant à des Noirs », ajoute-t-elle. « Ils peuvent également vous aider à cibler géographiquement vos investissements. »

Pour les investisseurs à la recherche d’un moyen créatif et à moindre coût d’investir dans des entreprises appartenant à des Noirs, les prêts entre pairs peuvent avoir un impact durable sur les propriétaires d’entreprise. Les prêts entre pairs écartent les institutions financières du processus et permettent aux particuliers de faire des prêts aux emprunteurs.

« En 2022, 49% des emprunteurs via Kiva US étaient des entreprises appartenant à des Noirs, y compris des entreprises créatives, des prestataires de soins de santé, des boutiques de vente au détail, des lignes de cosmétiques et de beauté, et plus encore », déclare Kathy Guis, vice-présidente des investissements chez Kiva, un crowdfunding entreprise à San Francisco. « Ces prêts à 0 % d’intérêt sont souvent la première étape pour les propriétaires de petites entreprises pour accéder au financement. D’après nos recherches, nous savons que nous sommes leur premier engagement avec des services financiers formels. »

« De plus, ces prêts peuvent aider à fournir une expérience éprouvée aux entreprises en démarrage », ajoute Guis.

Il est possible d’investir dans les actions d’entreprises appartenant à des Noirs, mais il y a une mise en garde et elle est importante : c’est un défi en ce moment en raison de la pénurie d’entreprises cotées en bourse appartenant à des minorités.

« Sur les 4 300 entreprises publiques aux États-Unis signalées par l’American Council for Capital Formation en juin 2022, il y avait sept entreprises appartenant à des Noirs », a déclaré Sandoval. « Cela représente environ 0,16 % des entreprises publiques. »

Il ajoute que « les entreprises appartenant à des Noirs ont besoin de capitaux pour se développer et faire évoluer leurs opérations. Ainsi, les investisseurs devraient investir dans des entreprises appartenant à des Noirs lorsqu’elles sont privées. Lorsque les entreprises appartenant à des Noirs sont suffisamment capitalisées, les chances de réaliser une introduction en bourse augmentent . »

Endries dit que la recherche de sociétés cotées en bourse appartenant à des Noirs demande de la diligence et de la créativité.

« Il est difficile de catégoriser la propriété d’une société cotée en bourse par race, car la propriété est répartie entre les actionnaires », dit-elle. « Une meilleure façon est de rechercher des entreprises avec un leadership diversifié bien représenté au niveau du PDG, du SVP (vice-président principal) et du conseil d’administration, en particulier. »

« De nombreuses entreprises rendent également compte de leurs statistiques sur la diversité, et les fonds communs de placement d’investissement durable mettent souvent en avant la justice sociale ou raciale comme un objectif qu’ils utilisent pour déterminer les avoirs dans leur fonds », a déclaré Endries.