Dans les mois qui ont suivi la signature de Morse, il a reçu des notifications « probablement quelques fois par semaine » de la part de la société faisant la publicité de son produit de refinancement de prêt étudiant. Morse a environ 300 000 $ en prêts étudiants du collège et de la faculté de médecine.
Même lorsque la pause se lève, Morse n’a pas l’intention de refinancer sa dette car il ne veut pas perdre les protections et les avantages offerts par le gouvernement fédéral, y compris la possibilité d’annuler vos prêts après au moins 20 ans de paiements.
« Quand j’ai découvert le procès, c’était drôle, c’était une autre notification push, mais ce n’était pas d’eux, c’était de mon application d’actualités », a-t-il déclaré. « Cela ne s’est tout simplement pas bien passé. »
Comme d’autres emprunteurs de prêts étudiants, Morse a profité de la pause de paiement pour investir son argent dans d’autres priorités. Il a utilisé les fonds supplémentaires pour aider à démarrer une entreprise de télémédecine et économiser pour une maison. La nouvelle du procès a poussé Morse à regarder autour de lui et à voir s’il peut trouver un produit bancaire avec un taux d’intérêt compétitif.
« La culture d’une entreprise est également importante et ce qu’elle représente », a déclaré Morse. « Quand c’est aussi simple que de retirer votre argent et de le mettre ailleurs, vous devez voter avec vos dollars. »
L’avenir de SoFi ne dépend pas nécessairement des prêts étudiants
SoFi a été initialement lancé en 2011 à l’école de commerce de Stanford comme un moyen pour les étudiants actuels de Stanford d’exploiter le réseau d’anciens élèves de l’école pour financer des prêts étudiants. Au cours de ses premières années, l’entreprise s’est concentrée sur l’attrait de clients tels que des diplômés récents d’écoles de commerce ou des médecins pour refinancer leur dette étudiante. Après quelques années, la société a élargi ses activités et a commencé à proposer à ces clients des produits tels que des prêts hypothécaires, des prêts personnels et, éventuellement, des comptes bancaires et de courtage.
Maintenant, l’avenir de SoFi dépend probablement plus de la vente de produits bancaires aux clients que du refinancement d’un prêt étudiant. En 2019, les prêts étudiants ont contribué à 60% des revenus de SoFi, selon une estimation de MoffettNathanson. Aujourd’hui, les prêts étudiants représentent environ 15%, estime MoffettNathanson.
La fin de la suspension des paiements pourrait donner un coup de fouet aux performances de SoFi, a déclaré Eugene Simuni, directeur général de MoffettNathanson, une boutique de recherche sur les actions, mais « il n’est pas nécessaire pour eux d’atteindre leurs objectifs financiers ».
Bien sûr, une partie de la raison pour laquelle l’activité de refinancement des prêts étudiants a représenté une part plus faible des revenus en 2022 est due à la pause de paiement, a déclaré Simuni. Mais après un pic initial une fois que le gouvernement a finalement levé le gel, il estime que l’activité de refinancement des prêts étudiants augmentera d’environ 5 % à 10 % par an, beaucoup plus lentement que par le passé, et moins que les 30 % de revenus annuels globaux. que les analystes de la croissance attendent de l’entreprise.
La lenteur de la croissance s’explique en partie par le fait que l’environnement des taux d’intérêt est très différent de ce qu’il était en 2019. Dans un environnement de taux bas, SoFi pourrait facilement offrir des taux inférieurs à sa cible, les principaux clients, que ce qu’ils obtenaient sur leurs prêts étudiants fédéraux, où le taux uniforme tient compte du risque lié aux prêts aux étudiants sans antécédents de crédit. Mais la dette étudiante fédérale est fixée pour la durée du prêt, ce qui signifie que les emprunteurs qui se sont endettés il y a quelques années peuvent avoir un taux décent selon les normes actuelles.
En outre, l’administration Biden a proposé des changements radicaux dans la façon dont les emprunteurs fédéraux de prêts étudiants remboursent leur dette, ce qui rendrait les conditions plus généreuses et rendrait le refinancement moins attrayant.
« Il y a toujours le risque de grève du stylo autour de cette entreprise », a déclaré Simuni. « Cela ne va probablement pas disparaître, c’est une question politique brûlante. »
Le plan d’allégement de la dette étudiante du président Biden a été contesté légalement et attend une décision de la Cour suprême. Si la Cour suprême autorise le maintien du plan d’annulation de la dette, ce serait une victoire pour SoFi, car la mise en œuvre de l’initiative ouvrirait la voie à la reprise des paiements, a déclaré Simuni.
Le maximum de 20 000 $ d’allégement de dette que les emprunteurs peuvent recevoir dans le cadre du plan d’administration de Biden n’effacerait probablement pas la dette des clients potentiels de SoFi. De plus, certains peuvent ne pas être admissibles à l’allégement, qui oblige les emprunteurs à gagner moins de 125 000 $ pour être admissibles. Dans sa plainte, SoFi a déclaré qu’au minimum, ils aimeraient que le tribunal force le redémarrage des paiements pour les emprunteurs qui ne sont pas éligibles au plan. SoFi poursuit, a déclaré Simuni, pour exhorter l’administration Biden à reprendre les paiements même si les tribunaux annulent le plan d’annulation de la dette.
Pour que SoFi remporte le costume, l’entreprise devrait établir sa réputation
La poursuite de SoFi se concentre sur la plus récente prolongation de la pause de paiement en novembre 2022. À ce moment-là, le président Joe Biden a déclaré « qu’il n’est pas juste de demander à des dizaines de millions d’emprunteurs éligibles à un allégement de reprendre le paiement de leur dette étudiante pendant que les tribunaux pensez au procès. » Les paiements devraient reprendre 60 jours après la décision de la Cour suprême, mais au plus tard 60 jours après le 30 juin 2023.
Dans sa plainte, SoFi a qualifié la prolongation de la pause de paiement « d’illégale pour plusieurs motifs ». L’entreprise a invoqué des arguments similaires à ceux des contestations du plan d’allégement de la dette soulevées devant la Cour suprême. Par exemple, SoFi affirme que lorsque l’administration Biden a autorisé la dernière prolongation de la pause de paiement en novembre, elle était allée trop loin dans son autorité exécutive.
SoFi peut faire face à des obstacles similaires à ceux qui contestent le plan d’allégement de la dette pour convaincre les tribunaux de parvenir à une conclusion en faveur de l’entreprise. Pour qu’un tribunal décide si la prolongation de la pause de paiement est légale, il devra d’abord décider si SoFi a qualité pour agir ou le droit de poursuivre en vertu de la loi.
Pour que les parties intentent une action en justice, elles doivent montrer qu’elles sont lésées par la politique et le tribunal doit être en mesure de réparer le préjudice. Il existe un argument raisonnable pour qu’une entreprise ou une organisation qui gère les prêts étudiants fédéraux ait qualité pour poursuivre ces politiques, a déclaré Tara Grove, professeur à la faculté de droit de l’Université du Texas. En effet, toute perte de revenus est directement liée aux mesures prises par le gouvernement fédéral qui élimineraient le volume de prêts étudiants de ces entreprises, a-t-elle déclaré. L’administration Biden a reconnu que les gestionnaires de prêts étudiants auraient qualité pour poursuivre la politique d’annulation de la dette lors des plaidoiries devant la Cour suprême le mois dernier.
Mais pour une entreprise comme SoFi, qui ne gère pas les prêts étudiants fédéraux, l’établissement de la réputation pourrait être une bataille plus difficile, a déclaré Grove.
« Même si le ministère de l’Éducation redémarrait les prêts étudiants fédéraux, il n’est pas du tout clair que l’un de ces emprunteurs refinancerait avec SoFi », a-t-elle déclaré. « N’importe lequel de ces emprunteurs pourrait choisir de ne pas refinancer du tout ou de refinancer avec quelqu’un d’autre. Ma conclusion de base est qu’il s’agit d’un argument solide car une grande partie de ce qu’ils disent est spéculative. »
Bien que dans le passé, les tribunaux aient été sceptiques quant à ce type d’argument permanent, ils peuvent encore laisser la poursuite avancer, a déclaré Grove. « Les tribunaux de ce domaine ont été disposés à repousser les limites de la doctrine, donc je ne fais aucune prédiction sur ce que le tribunal pourrait faire », a-t-elle déclaré.
Notamment, aucune autre société de prêt étudiant n’a poursuivi les politiques d’allégement des prêts étudiants COVID de l’administration Biden, ce qui a rendu difficile pour les challengers de l’initiative de pardon d’établir leur statut. Six États dirigés par les républicains contestant le plan d’annulation de la dette ont invoqué des pertes potentielles pour le résultat net de la Missouri Higher Education Loan Authority ou MOHELA dans leur argumentation expliquant pourquoi ils ont le droit de poursuivre. Mais MOHELA était visiblement absent lors des plaidoiries devant la Cour suprême le mois dernier.
Le fait que les tribunaux prendront probablement un certain temps pour résoudre ces questions dans le procès de SoFi pourrait profiter à la réputation de l’entreprise, a déclaré Bundy. Mais si SoFi gagne et devient le visage de la fin de la pause de paiement du prêt étudiant, cela pourrait changer le récit entourant l’entreprise, a-t-il déclaré.
« Si cela réussit, je pense que ce serait très mauvais pour la réputation de SoFi », a-t-il déclaré.
-Jillian Berman
Ce contenu a été créé par MarketWatch, qui est exploité par Dow Jones & Co. MarketWatch est publié indépendamment de Dow Jones Newswires et du Wall Street Journal.
(FIN) Fil de presse Dow Jones
03-19-23 0803ET
Copyright (c) 2023 Dow Jones & Company, Inc.
0 commentaire